高頻數(shù)據(jù)有哪些？如何做日內(nèi)高頻交易？

2018-9-21 / 已閱讀：2392 / 上海邑泊信息科技

高頻交易，就是利用計算機技術(shù)在極短時間內(nèi)快速多次進行買入賣出的程序化交易行為，一般使用微秒(1秒等于100百萬微秒)作為時間單位來制定策略。高頻交易公司利用強大的計算機智能程序進行極速交易，交易時間通常不到100毫秒。但是，國內(nèi)一般投資者收到政策監(jiān)管的限制，無法做到這么快的極速交易，一般日內(nèi)基于分鐘數(shù)據(jù)的操盤就算高頻了。

高頻交易策略通?？梢苑治鲆韵聨追N：

(1).訂單拆分策略

機構(gòu)投資者的大筆交易往往造成市場價格急劇變化，一方面增加了交易成本，另一方面可能一下子把市場流動性吸干，造成后續(xù)訂單計劃無法執(zhí)行。訂單拆分策略為了解決這個問題，使用多種算法把大訂單分割成若干小訂單，并根據(jù)市場行情和流動性情況選擇合適的時間點位分批逐步下單，從而減少大訂單對市場的影響并降低執(zhí)行成本。

(2).做市交易策略

國際金融市場普遍實行做市商制度。與競價交易制度不同，做市商制度是借助做市商的中介作用實現(xiàn)買賣雙方的交易，做市商從證券的買賣差價中獲取收益，并為市場提供流動性。做事商的引入，為市場提供了流動性，使得其它有交易需要的交易者以更低的成本交易，相應的也提高了交易所的競爭力，因此交易所都為那些創(chuàng)造流動性的券商提供一定的交易費用回扣以爭取更多的交易訂單。

(3).量化交易策略

訂單拆分策略與做市商交易策略更多是作為一種金融服務存在，而量化交易策略更強調(diào)使用量化分析進行投資決策，以起到更好的賺取投機和投資收益。有的針對單一資產(chǎn)，有的針對投資組合。針對單一資產(chǎn)的分析方法包括事件套利、盤口交易和技術(shù)分析等。

對于高頻交易策略，為了爭取這千分之一秒的優(yōu)勢，證券公司常常將服務器安置在交易所附近或同一座建筑里。由于負責高頻交易的計算機程序化交易系統(tǒng)發(fā)生故障而引起的大小事故也頻頻見諸報端，除去2012年早些時候騎士資本的巨額虧損和BATS交易所的“閃電崩盤”，消息人士甚至對美國國會表示，發(fā)生在個股上的微小事故幾乎每天都在發(fā)生。

微妙和毫秒級的高頻程序化交易策略通常需要交易所每筆訂單的成交數(shù)據(jù)和實時行情，這個在國外比如美國的一些交易所是公開提供的，國內(nèi)很多股票和期貨交易所能提供的最快行情通常是一秒鐘4個Tick，這個數(shù)據(jù)對于基于分鐘級的技術(shù)分析策略應該是夠了。

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